Primeras noticias. Aforamiento. Aparece Otxandio citada por primera vez en el Fuero de Durango, dado por Sancho el Sabio de Navarra en 1155, en el que figura como límite de la Merindad duranguesa. Fundada la villa y aforada por Diego López de Haro a mediados del s. XIII, fueron confirmados sus privilegios por el siguiente señor de Vizcaya, Diego López de Haro, en Marañón en 1304, por el conde don Tello en 1358; por Juan II de Castilla en Tudela de Duero en 1440 y por Enrique IV de Castilla en Medina del Campo, a 20 de junio del año 1456.